陸仁(化名)是某股份制銀行省級(jí)分行行長(zhǎng)，原本在下半年就可“光榮退休”的他，最近被一筆近6000萬(wàn)元光伏企業(yè)貸款弄得焦頭爛額。該筆貸款在展期后仍無(wú)法償還，最終被計(jì)入這家銀行的不良貸款。

　　中國(guó)證券報(bào)記者近期了解到，在江蘇、江西、河北和山西等光伏產(chǎn)業(yè)較積聚的省份，類似情況不在少數(shù)。多位銀行業(yè)內(nèi)人士指出，去年下半年至今，江西賽維、無(wú)錫尚德等光伏行業(yè)龍頭企業(yè)接連“拉響警報(bào)”、跌至破產(chǎn)邊緣，導(dǎo)致整個(gè)光伏業(yè)陷入困境。不少中小光伏企業(yè)甚至無(wú)法償還銀行信貸本金，預(yù)計(jì)今年在光伏企業(yè)積聚的幾個(gè)省份銀行的不良貸款率、不良貸款余額可能將有較大幅度上升。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，短期而言，光伏企業(yè)信貸將對(duì)部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成較大壓力，但大規(guī)模、集中性爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)可能性較小，預(yù)計(jì)今年銀行對(duì)光伏企業(yè)貸款將全面收縮。

　　“天上掉下來(lái)”的不良貸

　　陸仁怎么也想不到，自己從事銀行業(yè)三十余年，最后竟然會(huì)因一家光伏企業(yè)而弄得“晚節(jié)不�！�。他所掌管的這家省分行，去年全年不良貸款余額還不到1000萬(wàn)元，良好的信貸資產(chǎn)質(zhì)量讓他在總行年終總結(jié)大會(huì)上頗為得意。

　　再過幾個(gè)月，陸仁的離任審計(jì)工作就要開始。今年他所在省分行信貸資產(chǎn)質(zhì)量卻著實(shí)讓他難堪。當(dāng)?shù)匾患夜夥�企業(yè)近6000萬(wàn)元的貸款去年做過展期，可是今年這家企業(yè)已關(guān)門停產(chǎn)，償還貸款本金如今看起來(lái)也是“天方夜譚”。據(jù)陸仁估算，加上這筆不良貸款，自己所管轄的省分行今年不良貸款將直逼1億元。即使這1億元不良貸款與該行其他省分行相比仍不算太多，但是“一年翻十倍”增長(zhǎng)速度讓陸仁大呼“吃不消”。

　　中國(guó)證券報(bào)記者了解到，在業(yè)內(nèi)來(lái)說，這家光伏企業(yè)規(guī)模只能算是中等，但是這個(gè)中部省份地方政府一度非常支持的企業(yè)。因此，包括陸仁所在的銀行，當(dāng)?shù)囟嗉毅y行都對(duì)其提供信貸支持，僅2011至2012年就有近3億元貸款。

　　中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，這家光伏企業(yè)大門緊閉。等待這家企業(yè)的，或許是同無(wú)錫尚德一樣的命運(yùn)。目前看來(lái)，至少這近3億元貸款已免不了被計(jì)入不良貸款。

　　多位銀行業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于此前幾年我國(guó)一些地方政府“力薦”光伏等新興產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致許多銀行或多或少涉及光伏企業(yè)貸款。如果對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)把握不準(zhǔn)，就極有可能出現(xiàn)部分地區(qū)、部分行業(yè)不良貸款余額急速上升情況。“相比而言，中小銀行涉及的信貸規(guī)模小一些�！�

　　無(wú)錫尚德，或許就是壓垮光伏企業(yè)信用的“最后一根稻草”。截至2月底，包括中國(guó)銀行在內(nèi)的9家債權(quán)銀行對(duì)無(wú)錫尚德外幣授信余額折合人民幣已達(dá)71億元。針對(duì)中行對(duì)無(wú)錫尚德信貸擔(dān)保情況，中行副行長(zhǎng)王永利此前透露：“中行作為牽頭行，對(duì)無(wú)錫尚德授信總額到去年末是30多億元，到目前大概到22億。”中行已把對(duì)無(wú)錫尚德貸款全部降級(jí)為不良貸款，而且提取50%以上的撥備。

　　“防火防盜防光伏”

　　“沒什么好說的，今年我們的重點(diǎn)就是‘防火防盜防光伏’�！标懭蕯蒯斀罔F地說，而類似回答中國(guó)證券報(bào)記者從其他銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人那里反復(fù)聽到。

　　中行行長(zhǎng)李禮輝此前表示，中行今年將對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)這類產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)貸款予以特別關(guān)注。如果整個(gè)光伏業(yè)形勢(shì)進(jìn)一步變化，中行可能會(huì)繼續(xù)下調(diào)評(píng)級(jí)、增加撥備，但預(yù)計(jì)不會(huì)對(duì)中行2013年財(cái)務(wù)狀況造成較大影響。

　　國(guó)家開發(fā)銀行董事長(zhǎng)陳元在兩會(huì)期間接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，國(guó)開行今年將限制對(duì)太陽(yáng)能電池板等行業(yè)企業(yè)新增貸款，因其產(chǎn)能過�？赡芰钤撔匈Y產(chǎn)質(zhì)量面臨風(fēng)險(xiǎn)加大。

　　據(jù)了解，國(guó)開行一直是光伏業(yè)“最大授信者”。此前據(jù)媒體報(bào)道，截至2012年8月底，國(guó)開行對(duì)光伏業(yè)貸款余額達(dá)500多億元。

　　一向講究業(yè)務(wù)差異化、特色化的銀行，在對(duì)光伏業(yè)問題上卻表現(xiàn)出驚人一致。光伏業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)真要集中爆發(fā)了嗎？

　　中國(guó)證券報(bào)記者了解，2012年10月下旬，在銀監(jiān)會(huì)召開的第三季度金融形勢(shì)分析會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林明確指出，“部分行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開始暴露”，要求銀行層層排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，針對(duì)重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)加大清收、核銷力度。當(dāng)時(shí)，光伏業(yè)就赫然在列。2013年3月，在銀監(jiān)會(huì)警示的9大行業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)中，再次明確光伏為限制類行業(yè)。

　　交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示：“目前我國(guó)光伏等產(chǎn)能過剩行業(yè)大都集中在長(zhǎng)三角、蘇南地區(qū)，這與當(dāng)?shù)刂行∶駹I(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念、地方政府盲目推進(jìn)等有關(guān)。長(zhǎng)三角、江浙民營(yíng)中小企業(yè)家過于激進(jìn)，才導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中釋放�！辈贿^，對(duì)我國(guó)目前超過70萬(wàn)億元的本外幣貸款余額而言，即使光伏業(yè)貸款出現(xiàn)一定風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)乃至我國(guó)經(jīng)濟(jì)造成很大沖擊。

　　不少銀行業(yè)內(nèi)人士表示，光伏業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)集中釋放既有必然也有偶然。一方面，不少銀行在介入光伏業(yè)時(shí)，該行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況尚可，多有地方政府擔(dān)保和力薦，銀行在貸款審核方面難免會(huì)“開綠燈”。另一方面，由于光伏業(yè)屬新興產(chǎn)業(yè)，江西賽維、無(wú)錫尚德等行業(yè)龍頭忽然倒下讓整個(gè)行業(yè)陷入前所未有的困境，讓許多銀行“措手不及”。

　　因此，盡管有部分銀行稱，將對(duì)光伏業(yè)貸款區(qū)別對(duì)待，對(duì)資質(zhì)好的光伏企業(yè)仍會(huì)適當(dāng)維持。但是，銀行全面收緊光伏業(yè)貸款可能是大勢(shì)所趨。

　　需依靠市場(chǎng)力量推動(dòng)行業(yè)整合

　　陸仁最近幾個(gè)月都在忙著梳理、核對(duì)自己行內(nèi)光伏企業(yè)貸款資料，看的資料越多越讓他頭大�！案闶裁垂�，以前賣拉面的也來(lái)搞光伏，他懂什么是光伏么?”陸仁對(duì)此很是氣憤，一方面感到自己行內(nèi)貸款審批流程不嚴(yán)，另一方面深感自己被當(dāng)?shù)亍凹惫�近利”式�?jīng)濟(jì)發(fā)展模式所連累。的確，在光伏行業(yè)曾風(fēng)光無(wú)限的日子里，幾乎每個(gè)省份都要發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)園，要求當(dāng)?shù)劂y行大力支持光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　近期外媒報(bào)道，巴菲特旗下中美能源控股公司有意收購(gòu)尚德電力，一度使暗淡的光伏行業(yè)出現(xiàn)零星曙光。對(duì)此項(xiàng)收購(gòu)傳聞，大部分光伏業(yè)內(nèi)人士表示這一收購(gòu)?fù)瓿傻目赡苄圆淮蟆＜词拱头铺卣娴厥召?gòu)尚德電力，也無(wú)法徹底拯救整個(gè)光伏業(yè)。

　　商務(wù)部、工信部等相關(guān)部委近期紛紛表態(tài)，正在會(huì)同有關(guān)部門制定扶持太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)有關(guān)意見，其中可能將包括光伏業(yè)準(zhǔn)入條件等內(nèi)容。

　　工信部電子信息司司長(zhǎng)丁文武表示：“這個(gè)行業(yè)準(zhǔn)入條件不是行政許可。只是從行業(yè)發(fā)展角度，對(duì)企業(yè)進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域規(guī)定必須要達(dá)到的條件�！惫夥鼧I(yè)這一兩年步入寒冬期，大多數(shù)企業(yè)虧損，多晶硅領(lǐng)域大概85%以上的企業(yè)已停產(chǎn)，所以有必要扶持光伏業(yè)發(fā)展。

　　行業(yè)龍頭風(fēng)雨飄搖，不代表整個(gè)光伏業(yè)“氣數(shù)已盡”。幾位光伏企業(yè)人士表示，光伏業(yè)發(fā)展不能寄望于政策扶植，最終還是需依靠市場(chǎng)力量?jī)?yōu)勝劣汰、推動(dòng)行業(yè)整合，預(yù)計(jì)光伏業(yè)整合期、寒冬期仍將持續(xù)1至2年�！坝捎趲�(kù)存問題，上半年，我國(guó)光伏企業(yè)會(huì)不計(jì)成本地殺價(jià)，這將會(huì)帶來(lái)產(chǎn)能大清洗�！�

　　今年可能將是光伏業(yè)關(guān)鍵一年。分析人士認(rèn)為，后續(xù)扶持政策應(yīng)會(huì)涵蓋補(bǔ)貼、科技創(chuàng)新、分區(qū)電價(jià)各個(gè)方面。僅增值稅稅率下調(diào)就將直接利好光伏電站，這相當(dāng)于提升稅前電價(jià)7.8%。以100MW規(guī)模電站為例，增值稅減半將會(huì)使企業(yè)每年增加約2200萬(wàn)元利潤(rùn)，這有利于增厚涉及電站開發(fā)上市公司業(yè)績(jī)。

　　國(guó)泰君安分析師侯文濤表示：“雖然目前光伏業(yè)短期內(nèi)不能盈利，但長(zhǎng)期來(lái)看還是很有發(fā)展前途的�！眹�(guó)金證券分析師張帥認(rèn)為，若多晶硅雙反和歐洲雙反均以高稅率結(jié)案，對(duì)組件企業(yè)將是巨大利空，行業(yè)將開始新一輪洗牌和落后產(chǎn)能淘汰進(jìn)程，這雖然有利于行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展，但目前行業(yè)復(fù)蘇趨勢(shì)將被遏制。

　　在一系列壞消息打擊后，陸仁唯一能聽到的好消息就是，欠下近6000萬(wàn)元不良貸款的光伏企業(yè)有不少?gòu)S房、設(shè)備等抵押物，能在一定程度上彌補(bǔ)銀行損失。