第三代移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)走過(guò)漫長(zhǎng)的儲(chǔ)備期階段，即將迎來(lái)黎明。3G牌照發(fā)放將迅速在幾年間拉動(dòng)上千億元的投資規(guī)模，而系統(tǒng)設(shè)備市場(chǎng)投資將率先啟動(dòng)。同時(shí)，主設(shè)備(主設(shè)備是指核心網(wǎng)設(shè)備和基站系統(tǒng)，包括交換系統(tǒng)、基站系統(tǒng)、光傳輸?shù)群诵脑O(shè)備)和配套設(shè)備(電源、儀表、機(jī)柜、空調(diào))的投資在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)將成為設(shè)備廠商爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)�，F(xiàn)階段，各家設(shè)備廠商在協(xié)助運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)測(cè)試的同時(shí)，更為關(guān)注的是3G未來(lái)設(shè)備市場(chǎng)投資規(guī)模。

　　由于不確定因素較多，結(jié)合近來(lái)運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，我們初步假定保持現(xiàn)有電信格局，運(yùn)營(yíng)商采用滾動(dòng)發(fā)展模式進(jìn)行建網(wǎng)。假設(shè)在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)資源格局不變的前提下，最終WCDMA、CDMA2000、TD-SCDMA分別獲得牌照。

　　截至2006年7月末，中國(guó)移動(dòng)客戶數(shù)達(dá)到2.78億戶，公司擁有的基站總數(shù)超過(guò)20萬(wàn)個(gè)�！坝捎赪CDMA網(wǎng)絡(luò)不能直接從原GSM網(wǎng)絡(luò)平滑升級(jí)，不僅需要重新架設(shè)基站，而且由于WCDMA網(wǎng)絡(luò)與GSM網(wǎng)絡(luò)在覆蓋特征上存在一定差異，現(xiàn)有的GSM基站站址可能無(wú)法被全面利用，新的站址資源支出將難以避免”。新建WCDMA網(wǎng)絡(luò)或TD-SCDMA的投資成本會(huì)比較高。中國(guó)移動(dòng)開(kāi)始將在較富裕的城市建設(shè)系統(tǒng)，然后才會(huì)在全國(guó)部署3G，其中，比較偏遠(yuǎn)省份的農(nóng)村地區(qū)在一期暫時(shí)不建設(shè)3G，而通過(guò)2.5G網(wǎng)絡(luò)加以支撐。

　　中國(guó)聯(lián)通的CDMA網(wǎng)絡(luò)升級(jí)到3G的所需投資是最低的，在今后向3G演進(jìn)過(guò)程中，聯(lián)通的CDMA20001X網(wǎng)絡(luò)相比于移動(dòng)現(xiàn)有的GPRS網(wǎng)絡(luò)可以實(shí)現(xiàn)更加平滑的過(guò)渡。雖然聯(lián)通在各地進(jìn)行了WCDMA現(xiàn)場(chǎng)測(cè)試，但WCDMA網(wǎng)絡(luò)無(wú)法從原GSM網(wǎng)絡(luò)平滑升級(jí)，需要較高的投資成本，聯(lián)通進(jìn)行大規(guī)模投資的可能性較小。2006年8月中國(guó)聯(lián)通(澳門)有限公司獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)本地的CDMA20001X公共地面流動(dòng)電信網(wǎng)絡(luò)及提供相關(guān)的電信服務(wù)，計(jì)劃今年至2008年，每年分別建立114個(gè)、168個(gè)和220個(gè)基站，總投資額近1億澳門元。此項(xiàng)目為中國(guó)聯(lián)通積累3G運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。中國(guó)聯(lián)通于韓國(guó)SK達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。由此可以看出，中國(guó)聯(lián)通將主要延續(xù)CDMA的發(fā)展策略。

　　電信和網(wǎng)通需要在全國(guó)范圍內(nèi)建設(shè)一個(gè)全新的3G網(wǎng)絡(luò)，需要較大的投資。3G投入的前兩年，需要鋪設(shè)網(wǎng)絡(luò)或進(jìn)行系統(tǒng)升級(jí)，在主要城市市區(qū)等用戶集中地區(qū)提供3G業(yè)務(wù)；新建的3G設(shè)備及網(wǎng)絡(luò)須不斷改進(jìn)、優(yōu)化，逐步走向穩(wěn)定；兩年后，3G投資以完善和優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)為主要任務(wù)；覆蓋全國(guó)的3G網(wǎng)絡(luò)逐步形成。

　　投資成本測(cè)算

　　WCDMA與GSM系統(tǒng)相比，投資結(jié)構(gòu)也相應(yīng)發(fā)生變化，單位設(shè)備投資成本將明顯下降，IT管理，網(wǎng)絡(luò)維護(hù)，運(yùn)營(yíng)支撐等領(lǐng)域則相應(yīng)比重有所提升。由于配套設(shè)備、核心網(wǎng)絡(luò)，無(wú)線網(wǎng)絡(luò)、傳輸網(wǎng)絡(luò)的價(jià)格持續(xù)下降，加上GSM網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施可重復(fù)利用，因此如果原有移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商獲得WCDMA的3G牌照，整體設(shè)備投資成本有望降低�？紤]到用戶過(guò)渡，業(yè)務(wù)提供等方面因素，運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將會(huì)以周期性平緩增長(zhǎng)方式發(fā)展。規(guī)模性建設(shè)維持時(shí)間較長(zhǎng)。

　　WCDMA網(wǎng)絡(luò)建設(shè)初期當(dāng)年以2000萬(wàn)的網(wǎng)絡(luò)容量建設(shè)規(guī)模，投資額度在120億元。首期工程運(yùn)營(yíng)商處于探路期，將快速整個(gè)相關(guān)3G業(yè)務(wù)服務(wù)，增加用戶吸引力。從2008年開(kāi)始，將保持大幅增加網(wǎng)絡(luò)建設(shè)開(kāi)始，預(yù)計(jì)投資額度超過(guò)300億。

　　TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資值得關(guān)注的是，政府如何體現(xiàn)對(duì)TD-SCDMA的優(yōu)先與扶持措施，將直接決定TD-SCDMA的投資規(guī)模和投資節(jié)奏。

　　如果從以下兩個(gè)方面給予TD-SCDMA以優(yōu)先發(fā)展的措施，一是提前發(fā)放TD-SCDMA牌照，避開(kāi)與其它3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的高峰，借助時(shí)間差為TD-SCDMA發(fā)展創(chuàng)造相對(duì)寬松的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；另一方面，則通過(guò)選擇有實(shí)力，有數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的運(yùn)營(yíng)商負(fù)責(zé)TD-SCDMA網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，則可以提高TD-SCDMA成功的把握。

　　TD-SCDMA的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將面臨兩個(gè)重要階段，一是首期重點(diǎn)城市商用網(wǎng)絡(luò)建設(shè)投資高峰，易思卡爾預(yù)計(jì)將從2007年上半年開(kāi)始，持續(xù)到2008年前后，首先在全國(guó)主要城市開(kāi)通3G業(yè)務(wù)。第二輪投資高峰將從2008年開(kāi)始，全國(guó)性的TD-SCAMA網(wǎng)絡(luò)將逐步建設(shè)，網(wǎng)絡(luò)覆蓋將覆蓋全國(guó)，2009年網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)容優(yōu)化。

　　我們預(yù)計(jì)未來(lái)3年內(nèi)，TD-SCDMA的設(shè)備投資總額將接近640億元。首期投資將預(yù)計(jì)達(dá)130億元。2008年以后將引來(lái)TD-SCDMA投資快速增長(zhǎng)。

　　國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商普遍會(huì)考慮借鑒國(guó)際已有商用3G網(wǎng)建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，無(wú)論是中國(guó)移動(dòng)還是中國(guó)電信獲得TD-SCDMA牌照，都會(huì)采取合理、漸進(jìn)的建網(wǎng)方式逐次展開(kāi)，降低建網(wǎng)成本。運(yùn)營(yíng)商在投資建設(shè)3G網(wǎng)絡(luò)時(shí)，都會(huì)先考慮在東南沿海省份及大中城市推進(jìn)，而不是建設(shè)全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)。以此來(lái)規(guī)避發(fā)展初期的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　CDMA網(wǎng)絡(luò)升級(jí)投資將保持平穩(wěn)推進(jìn)，中國(guó)聯(lián)通目前已經(jīng)推出雙模終端，為網(wǎng)絡(luò)過(guò)渡作預(yù)演。現(xiàn)有在網(wǎng)用戶相對(duì)比較容易平滑過(guò)渡至CDMA2000，在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的前期可以體現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢(shì)。預(yù)計(jì)未來(lái)三年的投資總額在240億元。

　　我們預(yù)計(jì)未來(lái)3年的3G設(shè)備市場(chǎng)投資累計(jì)接近1700億元。經(jīng)過(guò)3年發(fā)展，3G用戶可以達(dá)到總用戶數(shù)量的15%，將有超過(guò)6000萬(wàn)的用戶使用3G業(yè)務(wù)。


　　3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)“集中化”

　　電信業(yè)設(shè)備采購(gòu)權(quán)趨于集中，運(yùn)營(yíng)商普遍采用“統(tǒng)談分簽”的方式進(jìn)行設(shè)備采購(gòu)。盡管本土設(shè)備制造商在國(guó)際市場(chǎng)表現(xiàn)不俗，由于2G時(shí)代，本土運(yùn)營(yíng)商的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備采購(gòu)基本為跨國(guó)公司所壟斷，愛(ài)立信、諾基亞等國(guó)外設(shè)備廠商占據(jù)了優(yōu)勢(shì)，國(guó)內(nèi)設(shè)備廠商華為、中興等所獲得中國(guó)移動(dòng)GSM市場(chǎng)份額非常有限。3G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)為本土設(shè)備廠商提高在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額創(chuàng)造了難得機(jī)會(huì)。我們樂(lè)觀預(yù)計(jì)華為和中興在WCDMA市場(chǎng)份額有望突破25%和15%。

　　3G建設(shè)的高潮日趨集中，牌照發(fā)放一再延遲，將對(duì)3G建設(shè)形成集中建設(shè)的局面。對(duì)設(shè)備商而言，集中建設(shè)對(duì)設(shè)備的需求量相對(duì)較高，同時(shí)參與競(jìng)爭(zhēng)激烈程度也不言而喻。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，對(duì)于期盼已久的設(shè)備行業(yè)，則必然加速設(shè)備商的兩極分化，進(jìn)一步加速產(chǎn)業(yè)整合。為了搶占市場(chǎng)，WCDMA設(shè)備的招標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)必然會(huì)異常慘烈，短期內(nèi)更多的在于市場(chǎng)份額的提高，而非簡(jiǎn)單的CAPEX的增加。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，則3G是將國(guó)產(chǎn)設(shè)備商引入電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)的高級(jí)俱樂(lè)部，為日后的業(yè)務(wù)創(chuàng)造比較好的環(huán)境。其次，國(guó)產(chǎn)設(shè)備商依靠國(guó)內(nèi)實(shí)際商用提升3G的產(chǎn)品成熟性和樹(shù)立企業(yè)品牌。